Отчет Tankan из Японии отражает мрачные последствия землетрясения.
Новый месяц для азиатских рынков начался с большого количества данных из Японии, Австралии и Китая. В Японии в мае уровень безработицы неожиданно упал с 4,7% до 4,5%, однако соотношение рабочих мест и соискателей осталось без изменения на уровне 0,61. Это означает, что рынок труда восстанавливается от последствий мартовского землетрясения, и по мере возрождения активности показатели продолжат улучшаться в последующих месяцах.
Аналогичная картина прослеживается в отчете Tankan за 2-й квартал. Индекс настроений после землетрясения резко ухудшился, а вот опережающие индикаторы выглядят более обнадеживающими. Индекс активности среди крупных производителей упал с +6 до -9, однако индекс ожиданий остался без изменения на отметке +2. В секторе услуг индекс опустился с +3 до -5, при этом индекс ожиданий также незначительно ухудшился с -1 до -2. В целом, согласно результатам отчета, восстановление после землетрясения, скорее всего, будет развиваться по v-образной форме. Рынок никак не отреагировал на этот отчет.
Первые в этом месяцы данные по индексу PMI были довольно неоднозначными. В Австралии индекс результативности в секторе обрабатывающей промышленности в июне вышел в зону роста (52,9) после того, как до этого три месяца провел в зоне спада (ниже 50). Несмотря на увеличение индекса, респонденты по-прежнему настроены очень настороженно, учитывая слабый внутренний спрос, возросшую конкуренцию в импорте и высокий курс австралийского доллара. В Китае, напротив, индекс PMI продолжил приближаться к уровню 50, достигнув минимального значения с февраля 2009 года на отметке 50,9. Это спровоцировало небольшой спад интереса к риску, в результате которого пострадал евро и другие валюты, связанные с риском.
На европейской сессии индексы PMI также будут в центре внимания. Соответствующие отчеты опубликуют Швейцария, Швеция, Норвегия, Германия, Великобритания и ЕС. Кроме того, Норвегия и еврозона сообщат о последних изменениях уровня безработицы. В США, тем временем, в преддверии длинных выходных участники рынка сосредоточатся на окончательной оценке потребительского доверия Мичиганского университета, а также результатах индексов ISM в секторе обрабатывающей промышленности и выплаченных цен.
На предыдущей сессии процесс официальной ратификации мер жесткой экономии в Греции прошел гладко, и это возродило интерес игроков к риску, а валютные пары со швейцарским франком приняли на себя удар ликвидации защитных позиций, выставленных на случай реализации наихудшего сценария. Председатель ЕЦБ Трише снова повторил свою мантру о высокой бдительности, что оказало евро дополнительную поддержку. Фунт, в свою очередь, пострадал в результате спроса на евро/фунт, обусловленного окончанием месяца, благодаря чему курс установил новый максимум 2011 года. Программа QE2 в США завершилась без особого шума. Возможно, факторы, присущие окончанию месяца, оттеснили эту новость на второй план.
Американская статистика носила смешанный характер. Еженедельный отчет о заявках на пособия по безработице не оправдал ожиданий рынка, показав прирост заявок на 428 тыс. по сравнению с предыдущим значением 429 тыс. и прогнозом 420 тыс. Однако рынок ждал приятный сюрприз в виде индекса PMI в Чикаго, который уверенно восстановился с уровня 56,6 до 61,1, значительно превысив прогноз 54,4. Это стало возможным благодаря восстановлению автомобильного сектора после кризиса с поставками, вызванного землетрясением в Японии.
Еженедельный индекс потребительского комфорта Блумберг также улучшился, поднявшись с отметки -44,9 до -43,9. Американские фондовые рынки на фоне уменьшения угрозы со стороны Греции завершили второй квартал самым большим приростом за 4 дня, который наблюдался с сентября. Индекс DJIA закрылся в плюсе на 1,25%, индекс S&P прибавил 1,01%, а Nasdaq – +1,21%. Доходность по американским ГКО продолжила расти, и доходность по 10-летним бумагам достигла отметки 3,21% (в начале неделе она была равна 2,84%!). Это помогло паре доллар/иена удержаться вблизи отметки 81.